西本要聞
3月4日西本新干線鋼鐵原料價格走勢預警報告
2016年03月04日12:56 來源:西本資訊
本期觀點:需求逐步回暖 原料震蕩偏強
時間:2016-3-7—2016-3-11
● 市場回顧——鋼坯鐵礦震蕩上漲,煤焦難解囚徒困境;
● 成本分析——鋼材漲幅相對較大,鋼廠盈利空間增加;
● 庫存分析——鋼廠高價補庫謹慎,外礦廢鋼庫存略增;
● 事件數據——鐵礦資源供應減少,煤炭減產目標下達;
● 綜合觀點——建材需求逐漸回暖,原料市場震蕩偏強。
一、本周國內原料市場回顧
隨著下游需求回暖,加上政策利好的影響,本周國內鋼坯市場發(fā)力上漲,并帶動鐵礦石、廢鋼價格逐步走高;煤焦市場漲價呼聲雖高,但因競爭壓力,仍未得到鋼廠認可。
表1:國內主要原材料價格變動明細
本周國內主要原料市場情況如下:
鋼坯:
受下游軋材企業(yè)開工率回升及降準消息的助推,本周二起河北市場鋼坯價格止跌回升,且連續(xù)兩天漲幅都達到40元,截止周四,唐山普碳方坯出廠價格升至1770元/噸,20MnSi方坯出廠價格1890元/噸,較上周末累計上漲80元/噸,下游軋材企業(yè)近期利潤空間增大,采購較為活躍;山西市場普碳方坯出廠價格上漲50元至1730元/噸,江蘇市場20MnSi方坯出廠價格上漲110元至1850元/噸。經過短期快速拉升后,下半周鋼坯市場成交略有轉淡,部分鋼廠直發(fā)資源加價困難,市場漲勢趨緩,但市場現貨資源仍不多,貿易商心態(tài)較好。從需求情況看,目前唐山地區(qū)型材廠家開工率已升至62%左右,較上周增加25%;帶鋼開工率為80%,增加5%;螺紋鋼和線材開工率為33%,較上周同期增加6%。預計下周國內鋼坯市場將呈震蕩偏強的格局。
鐵礦石:
在鋼市上漲帶動下,本周進口鐵礦石價格也逐步回升,并一度突破節(jié)后的高位。截止本周四,普氏62%粉礦價格達到51.3美元/噸(CFR),較上周末上漲2.2美元/噸,港口到貨量略有增多,庫存繼續(xù)保持高位。國產礦方面,民營中小礦山復產依然不多,河北地區(qū)鐵精粉出廠價格保持460元/噸,安徽和山東地區(qū)上漲20-30元至450-480元/噸。近期市場價格上漲較快,進口礦價突破52美元后成交明顯轉淡,鋼廠接貨謹慎。而且,前期價格快速上漲很大程度上是礦山拉漲所致,下游其實拿貨并不多。預計下周進口鐵礦石市場將進入盤整階段,價格在50-52美元/噸之間小幅震蕩,部分區(qū)域國產礦小幅補漲。
煤焦:
本周國內煉焦煤市場小幅波動為主,山西、內蒙古局部低價主焦煤資源補漲10-20元,鋼廠采購價格則基本穩(wěn)定,部分煤礦要到兩會后才恢復生產。進口方面,澳大利亞峰景主焦煤報價上漲1美元至82.5美元/噸(CFR),鋼廠詢價略有增多。焦炭市場受鋼坯大漲影響,焦企提價呼聲很高,河北、山西部分企業(yè)提出漲價20元左右,但多數鋼廠暫未接受。部分中小焦企因資金壓力,也更看中出貨量。這兩日行情進入關鍵階段,如果周末鋼坯價格開始回調,則焦炭最終提價的難度較大。從期盤走勢看,煤焦也是最弱的,市場心態(tài)并不樂觀。預計下周國內煤焦市場將以平穩(wěn)運行為主。
廢鋼:
本周國內廢鋼市場震蕩上漲,主導鋼廠近期盈利情況明顯轉好,采購較為活躍;小電爐鋼廠由于前期到貨較多,且廢鋼漲幅遠高于螺紋鋼,采購積極性有所減弱。截止本周四,江浙滬地區(qū)重廢(>6mm)價格為1210-1240元/噸,邊角料價格為1320-1350元/噸,較上周上漲30-40元/噸,鋼廠電爐開工率繼續(xù)小幅上升;河北市場重廢價格執(zhí)行1120-1140元/噸(不帶票),上漲40元/噸,資源依然偏緊。兩湖、兩廣地區(qū)重廢主流價格上漲20元至1150-1180元/噸。目前國內廢鋼市場資源并不多,隨著3月份建筑鋼材市場逐步回暖,鋼廠開工率繼續(xù)小幅回升,將對廢鋼市場需求起到拉動作用。預計下周國內市場廢鋼價格將繼續(xù)保持堅挺走勢。
二、國內主要鋼廠調價情況
表2:本周國內主要鋼廠原料采購價格調整情況
三、國內鋼廠成本和庫存變化
本周進口鐵礦石價格再度小幅上漲,推高國內鋼廠生產成本。截止本周四,年產能大于1000萬噸鋼廠的三級螺紋鋼生產成本約為2129元/噸,較上周末上升7元/噸;年產能500-1000萬噸鋼廠的三級螺紋鋼生產成本約為2088元/噸,較上周末上升6元/噸;年產能小于500萬噸鋼廠的三級螺紋鋼生產成本約為2006元/噸,較上周末上升4元/噸。節(jié)后國內鋼材市場走勢強于原料,截止本周四,國內市場三級螺紋鋼和5.75mm熱卷平均價格分別為2091元/噸和2223元/噸,分別較上周末上漲34元/噸和上漲59元/噸。對應20天前的原料成本,目前國內鋼廠螺紋鋼平均盈利30元左右,熱卷盈利100-150元/噸。
表3:本周國內鋼廠螺紋鋼生產成本測算
從庫存情況看(見表4),在原料價格持續(xù)上漲后,本周部分鋼廠在高價區(qū)域接貨積極性減弱,庫存增幅趨緩,只有進口礦和廢鋼庫存略有上升,部分區(qū)域鋼廠焦炭庫存繼續(xù)小幅下降。
表4:本周國內鋼廠(廠內)原料庫存變化
四、本周金融衍生品市場變化(主力合約)
本周礦煤焦鋼期貨總體呈先揚后抑走勢。上半周多頭持倉集中度偏高,做多資金主動支撐、積極性較強,螺紋鋼和鐵礦石走勢較強,煤焦偏弱;下半周后空頭拋壓增加,盤面承壓回落。預計下周窄幅震蕩的可能性較大。
表5:本周主要鋼材和原料品種期貨價格變化
五、本周事件與數據分析
1、淡水河谷預計2016年將有7000萬噸全球鐵礦石產能關閉?!居^點】在煎熬了一年后,2016年鐵礦石退出產能總量將大于新增產能數量,市場供需壓力小于去年,因此今年鐵礦價格跌幅將明顯減小。
2、近期國家明確提出壓縮煤炭產能約10億噸。【觀點】2015年煤炭產能57億噸、煤炭產量為36.8億噸,產能利用率64.6%。如果淘汰10億噸,煤炭產能利用率將回升至78%左右,處于一個相對合理的水平。
六、綜合觀點
經過近三周持續(xù)上漲后,鋼材和原料市場漲勢都有所趨緩,但鑒于3月份建筑鋼材市場需求將逐步回暖,且后期唐山世園會對鋼廠生產的影響,市場下跌的概率也不大。預計下周原料市場總體以震蕩盤整為主,鐵礦、鋼坯、廢鋼相對偏強,煤焦相對偏弱。[文] 西本新干線特邀撰稿人 謙文2016/3/4
法律提示:本內容系722903.com編輯、整理,轉載需經授權,若需授權必須與西本資訊與作者本人取得聯系并獲得書面認可,并注明來源。如果私自轉載,西本資訊保留一切追訴的權力,直至追究私自轉載者的法律責任。
相關鏈接 >>
· 2024-09-139月13日行業(yè)要聞早餐
· 2024-09-13周四波羅的海干散貨運價指數下跌
· 2024-09-13周四夜盤收盤漲多跌少
· 2024-09-129月12日唐山鋼坯晚報
· 2024-09-129月12日商品期貨日盤綜述
· 2024-09-12上海建筑鋼市日記(期螺收高,現貨更強)
· 2024-09-129月12日鋼廠調價信息匯總
· 2024-09-12【9月12日建筑鋼市晚報】再接再厲
全國主要城市行情地圖
新聞排行
- 日排行
- 周排行
- 總排行
1
6月17日行業(yè)要聞早餐
2
全球新船市場新動向
3
夜盤收盤主力合約漲跌互現
4
BDI指數刷新八個月高點
5
【6月17日建筑鋼市前瞻】穩(wěn)中整理
6
美國鋼鐵公司黃金股細節(jié)披露后股價上漲
7
央行月內兩度啟動買斷式逆回購
8
國際油價16日下跌
9
5月汽車起重機銷量1748臺