國 際 動 態(tài)
1、IMF略微調高2023年全球增長預期 當?shù)貢r間5月26日，國際貨幣基金組織（IMF）略微調高了2023年的全球增長前景。國際貨幣基金組織表示，預計2023年全球經濟將增長2.9%，較去年10月份預測的2.7%有所改善。 2、亞太經合組織貿易部長會議閉幕 亞太經合組織貿易部長26日結束為期兩天的會議，承諾將在環(huán)境、食品安全、全球疫情影響等領域共同面對挑戰(zhàn)。會議結束時發(fā)表的主席聲明重申，將努力實現(xiàn)自由、開放、公平、非歧視、透明、包容和可預測的貿易和投資環(huán)境，支持并進一步加強以世界貿易組織為核心的多邊貿易體系。中國商務部部長王文濤率團出席會議，就支持多邊貿易體制、促進可持續(xù)和包容性貿易發(fā)展等闡述中方立場。 3、拜登：和美國眾議院議長麥卡錫達成初步預算協(xié)議 美國總統(tǒng)拜登表示，早些時候，我和美國眾議院議長麥卡錫達成了初步預算協(xié)議。協(xié)議代表了一種“妥協(xié)”。在接下來的一天里，談判團隊將最終敲定立法文本，協(xié)議將提交給美國眾議院和參議院。 4、分析師：美國達成債務上限協(xié)議為美聯(lián)儲6月加息鋪平道路 美國債務上限僵局顧慮消散，這為美聯(lián)儲6月再次加息掃清了道路。美國PCE數(shù)據(jù)意外走高，加上美國勞動力市場仍有韌性、工廠生產反彈和企業(yè)活動回升，表明美國經濟經歷第一季度減速后開始復蘇，這增加了美聯(lián)儲在6月加息的可能性。 5、交易員準備在債務上限協(xié)議達成后擁抱更高風險的資產 周末，美國談判代表就解決債務危機達成了一項初步協(xié)議，全球市場有望迎來一波反彈。近幾周，由于這場債務危機，使風險情緒受到重創(chuàng)。此前受益于對美國債務上限擔憂的美元，在悉尼開盤后，兌G10多數(shù)貨幣小幅走低。預計周一流動性將較為清淡，因美國和英國市場因假日而休市。新加坡星展集團策略師表示，市場目前應該松了一口氣，該協(xié)議似乎在削減支出與不危及增長之間取得了很好的平衡，可能對美國國債產生小幅利好。機構調查顯示，美債是僅次于黃金在違約情況下最受歡迎的購買資產?？梢钥隙ǖ氖?，美國國債市場投資者對債務協(xié)議的前景仍持樂觀態(tài)度。 6、全球受監(jiān)管開放式共同基金規(guī)模猛縮水76萬億元 日前，美國投資公司協(xié)會（ICI）發(fā)布2022年度報告顯示，截至2022年底，全球受監(jiān)管的開放式共同基金（對應到我國開放式公募基金）規(guī)模從2021年底的70.9萬億美元降至60.1萬億美元，縮水10.8萬億美元（約折合76.3萬億元人民幣）。ICI在報告中指出，全球供應鏈問題、俄烏局勢、全球范圍通貨膨脹加劇、各個央行收緊貨幣政策，利率上升等為背后原因。 7、美股周一休市，EIA、小非農等數(shù)據(jù)推遲一日公布 受美國陣亡將士紀念日假期影響，美股將于5月29日休市一日，CME旗下貴金屬、美國原油期貨合約交易提前于北京時間30日02:30結束；ICE旗下布倫特原油期貨合約交易提前于北京時間30日01:30結束；美國API和EIA原油庫存數(shù)據(jù)分別推遲至周四（6月1日）04:30和23:00公布、美國5月“小非農”ADP就業(yè)人數(shù)推遲至周四（6月1日）20:15公布。 |
國 內 財 經
1、1—4月份全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤下降20.6% 1—4月份，全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實現(xiàn)利潤總額20328.8億元，同比下降20.6%。1—4月份，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)中，國有控股企業(yè)實現(xiàn)利潤總額7579.8億元，同比下降17.9%；股份制企業(yè)實現(xiàn)利潤總額14962.4億元，下降22.0%；外商及港澳臺商投資企業(yè)實現(xiàn)利潤總額4679.9億元，下降16.2%；私營企業(yè)實現(xiàn)利潤總額5240.3億元，下降22.5%。 2、國家統(tǒng)計局：下階段要著力恢復和擴大需求 國家統(tǒng)計局表示，總體看，工業(yè)企業(yè)效益延續(xù)恢復態(tài)勢，但也要看到，國際環(huán)境嚴峻復雜，需求不足制約明顯，工業(yè)企業(yè)盈利持續(xù)恢復面臨較多困難。下階段，要著力恢復和擴大需求，進一步提高產銷銜接水平，持續(xù)提振經營主體信心，把發(fā)揮政策效力和激發(fā)經營主體活力結合起來，推動工業(yè)經濟持續(xù)回升向好。 3、國家統(tǒng)計局：4月份工業(yè)企業(yè)營收增長加快 國家統(tǒng)計局工業(yè)司統(tǒng)計師孫曉解讀工業(yè)企業(yè)利潤數(shù)據(jù)。4月份，工業(yè)企業(yè)當月營收增長加快。隨著經濟社會全面恢復常態(tài)化運行，工業(yè)生產繼續(xù)恢復，產銷銜接水平提升，企業(yè)營收增長加快。4月份，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)營業(yè)收入同比增長3.7%，增速較3月份加快3.1個百分點。在當月營收改善帶動下，工業(yè)企業(yè)累計營收由降轉增。1—4月份，規(guī)上工業(yè)企業(yè)營業(yè)收入同比增長0.5%，一季度為下降0.5%。 4、國家統(tǒng)計局：4月份裝備制造業(yè)利潤明顯恢復 4月份，受新動能產業(yè)發(fā)展較好、同期基數(shù)較低等因素作用，裝備制造業(yè)利潤同比大幅增長29.8%，實現(xiàn)由降轉增，拉動規(guī)模以上工業(yè)利潤增長6.4個百分點，是拉動作用最大的行業(yè)板塊。裝備制造業(yè)利潤占規(guī)上工業(yè)的比重為34.3%，較3月份提高1.5個百分點，帶動工業(yè)利潤行業(yè)結構改善。裝備制造業(yè)利潤普遍回升，其中汽車行業(yè)因同期基數(shù)較低，利潤大幅增長20.4倍，增速較3月份顯著加快；電氣機械行業(yè)受光伏設備等產品帶動，利潤增長37.5%，增速加快26.2個百分點；通用設備行業(yè)受產業(yè)鏈恢復帶動，利潤增長63.7%，增速明顯加快。 5、中汽協(xié)：車市復蘇速度低于預期 近日，中汽協(xié)副秘書長陳士華表示，因去年同期低基數(shù)效應影響，4月汽車市場產銷實現(xiàn)同比大幅增長。其中，新能源汽車產銷和汽車出口繼續(xù)延續(xù)良好態(tài)勢。但陳士華同時指出，由于3月以來的非理性促銷潮造成消費者持幣觀望，汽車消費尚處于緩慢恢復過程中；加之商用車行業(yè)復蘇速度不及預期，諸多不利影響下，4月產銷較3月有所下降。整體來看，當前國內汽車市場需求動力仍然偏弱，有效需求尚未完全釋放。 6、乘聯(lián)會：2023年汽車行業(yè)收入增12%利潤增3% 據(jù)乘聯(lián)會消息，2023年1-4月份，受疫情結束的利好因素促進，工業(yè)生產有所恢復，但成本高企，利潤結構持續(xù)偏向上游的礦業(yè)。汽車行業(yè)生存壓力巨大。2023年1-4月的汽車行業(yè)收入28609億元，同比增12%；成本25001億元增12%；利潤1123億元，同比增3%，汽車行業(yè)利潤率3.9%，相對于整個工業(yè)企業(yè)利潤率4.9%的平均水平，汽車行業(yè)仍偏低。 7、嚴控信用卡資金流向 多家銀行出手 近日，廣發(fā)銀行發(fā)布公告，對信用卡資金用途規(guī)范進行明確，要求信用卡資金不得用于房地產領域、投資理財領域、購買非消費型保險等七個方面。自信用卡新規(guī)發(fā)布以來，陸續(xù)有銀行發(fā)布公告嚴控信用卡資金流向。據(jù)記者不完全統(tǒng)計，今年以來，還有海口農商銀行、北京銀行、光大銀行發(fā)布相關公告。業(yè)內人士認為，嚴控信用卡資金流向，有助于更好保護持卡人合法權益。 8、北京市2023年交通綜合治理行動計劃發(fā)布實施 近日，《2023年北京市交通綜合治理行動計劃》發(fā)布實施。行動計劃從“優(yōu)化供給、調控需求、強化治理”三個方面共提出42項任務。今年，全市交通工作將繼續(xù)秉承“以人為本”和“慢行優(yōu)先、公交優(yōu)先、綠色優(yōu)先”的治理理念，到2023年底，中心城區(qū)綠色出行比例力爭提升到74.7%，全市軌道車站出入口換乘距離小于50米的公交站點占比達到86%，進一步提升市民交通出行的獲得感。 9、武漢市財政局登報催賬 5月26日，武漢市財政局、武漢長江資產經營管理有限公司在《長江日報》發(fā)布債務催收聯(lián)合公告，要求259家企業(yè)、單位償還截至2018年末還未償還的欠款。259家企業(yè)和單位欠款金額不一，最高的為東風武漢輕型汽車有限公司欠款2353萬元，在欠款單位中不乏知名企業(yè)例如統(tǒng)一集團。此外，除了公示企業(yè)欠款，武漢市財政局還將武漢市下屬的5個區(qū)財政局也列入借款未還單位，需要它們償還欠款。 10、廣州市：1-4月工業(yè)生產穩(wěn)步恢復 1-4月，廣州全市規(guī)模以上工業(yè)增加值同比下降4.2%，降幅比1-3月收窄1.6個百分點。汽車制造業(yè)實現(xiàn)增加值同比下降5.4%，降幅比1-3月收窄6.6個百分點。新能源汽車產業(yè)增勢穩(wěn)定，實現(xiàn)工業(yè)產值、產量同比分別增長89.7%和1.2倍；充電樁產量同比增長1.5倍。 |
證 券 期 貨
1、證監(jiān)會副主席王建軍：推動全面注冊制走深走實 5月27日，中國證監(jiān)會副主席王建軍在中國上市公司協(xié)會年會暨2023中國上市公司峰會上表示，要推動全面實行股票發(fā)行注冊制走深走實，嚴格把好市場入口關，不斷增強制度適應性，引導市場資源更多向科技創(chuàng)新企業(yè)傾斜，更好服務國家創(chuàng)新驅動發(fā)展戰(zhàn)略。 2、中國證監(jiān)會：A股上市公司逾5000家 中國證監(jiān)會副主席王建軍27日在中國上市公司協(xié)會年會暨2023中國上市公司峰會上介紹，近年來，中國境內上市公司面貌和質量發(fā)生可喜變化，目前A股上市公司超過5000家，占全國企業(yè)數(shù)量不足萬分之一，但在科技創(chuàng)新、吸納就業(yè)、穩(wěn)定經濟等方面發(fā)揮著“壓艙石”作用。王建軍指出，2022年上市公司實現(xiàn)增加值18.23萬億元，占國內生產總值(GDP)的15.1%；合計貢獻稅收4.79萬億元，占全國稅收總額的28.7%，較3年前提高5.8個百分點；提供就業(yè)崗位超過2900萬人，支付員工薪酬6.24萬億元。 3、北交所上市公司近200家 “截至目前，北交所上市公司近200家，平均每家公開發(fā)行融資2億元，總融資額超400億元。私募創(chuàng)投機構作為戰(zhàn)略投資者參與了其中近90家企業(yè)發(fā)行上市?！?月26日，北京證券交易所總經理隋強在2023中國（溫州）創(chuàng)投大會上表示。 4、資金借道ETF搶籌 內外資機構“唱多”A股 近期A股市場波動較大，資金借道ETF入市熱情不減。上周（5月22日至26日）股票型ETF資金凈流入超百億元。站在當前時點，多家內外資機構認為，A股或仍是性價比較高的資產，主要寬基指數(shù)處于相對低位，有較多投資機會可以挖掘。 5、上周股票ETF凈流入資金近160億元 在持續(xù)震蕩行情下，資金對于股票ETF產品仍然是“越跌越買”。過去五個交易日，全部股票ETF凈流入資金近160億元；本周科創(chuàng)50ETF、中證500ETF、創(chuàng)業(yè)板ETF的份額均出現(xiàn)明顯增長。此外，證券行業(yè)ETF也受到資金顯著青睞。 6、新基金發(fā)行持續(xù)降溫 據(jù)中國基金報，近三個月，基金發(fā)行持續(xù)降溫。數(shù)據(jù)顯示，以基金成立日為統(tǒng)計口徑，3月發(fā)行份額達1442.69億份，為年內最高，4月發(fā)行份額斷崖式下跌至763.25億份，5月至今，新成立發(fā)行總份額為474.65億份，成為繼今年1月以來最低，新基金平均發(fā)行份額僅為5.46億份，創(chuàng)下2022年2月以來新低。 7、多家A股房企面臨退市引市場擔憂 回頭看，喊出“千億目標”的熱鬧場面仿佛就在昨日。房地產行業(yè)走下坡路的速度遠比市場想象得要快，不足3年，已經有多家此前雄心勃勃的房企走到了退市的懸崖邊緣。數(shù)據(jù)顯示，截至5月26日收盤，A股有8家房企收盤價低于1元/股，且有美好置業(yè)等企業(yè)已經進入退市程序。 |
行 業(yè) 縱 覽
1、雙休日河北唐山普碳方坯持平，多數(shù)市場建筑鋼價偏強
雙休日，河北唐山普碳方坯出廠價格累計持平至3300元/噸，周環(huán)比下跌100元；國內多數(shù)在營業(yè)市場建筑鋼價低位回升，但交易一般。
2、1—4月份鋼鐵行業(yè)利潤同比下降99.4%
據(jù)國家統(tǒng)計局官網，1—4月份，在41個工業(yè)大類行業(yè)中，13個行業(yè)利潤總額同比增長，1個行業(yè)持平，27個行業(yè)下降。主要行業(yè)利潤情況如下：電力、熱力生產和供應業(yè)利潤總額同比增長47.2%，電氣機械和器材制造業(yè)增長30.1%，通用設備制造業(yè)增長20.7%，汽車制造業(yè)增長2.5%，石油和天然氣開采業(yè)下降6.0%，專用設備制造業(yè)下降7.4%，煤炭開采和洗選業(yè)下降14.6%，非金屬礦物制品業(yè)下降27.4%，紡織業(yè)下降30.2%，農副食品加工業(yè)下降36.3%，計算機、通信和其他電子設備制造業(yè)下降53.2%，有色金屬冶煉和壓延加工業(yè)下降55.1%，化學原料和化學制品制造業(yè)下降57.3%，石油、煤炭及其他燃料加工業(yè)下降87.9%，黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)下降99.4%。
3、敬業(yè)集團董事長李趕坡再談鋼市
針對目前國內鋼鐵形勢，李趕坡董事長指出既不能樂觀等待好市場的到來，也不能盲目悲觀。我們要以高質量發(fā)展的眼光，看到優(yōu)、精、特鋼市場的需求增量，通過智能制造，增加硅鋼、海洋鋼等綠色鋼材的產量，減少高耗能普通鋼材產量。
4、丁立國：鋼鐵需求放緩，供需矛盾突出
德龍集團董事長、新天鋼集團董事長丁立國近期發(fā)表《深耕京津冀，譜寫新篇章》的主題演講。其中提到，近十年來，國內粗鋼產量年均增長2.3%，2020年產量達到10.65億噸歷史最高點后，2021年、2022年連續(xù)兩年下降，2023年1月至今仍呈下降趨勢，鋼鐵需求放緩，供需矛盾突出。如果企業(yè)家現(xiàn)在還圍繞著地產和建筑生產鋼材，就很難賣出去，市場會極差，未來會更差。
5、山西前4月抽采煤層氣34.8億立方米
據(jù)新華社，記者28日從山西省統(tǒng)計局獲悉，今年以來山西省穩(wěn)步推進煤層氣增儲上產，4月份抽采煤層氣8.7億立方米，約占全國同期煤層氣產量的82.1%；1至4月份山西累計抽采煤層氣34.8億立方米，創(chuàng)歷史同期煤層氣產量新高。
6、中鋼國際：目前正在執(zhí)行幾個比較大型的海外項目
中鋼國際近期在接受調研時表示，公司目前正在執(zhí)行的項目中有阿爾及利亞、俄羅斯等幾個比較大型的海外項目。海外方面，在俄烏戰(zhàn)爭影響下，全球產業(yè)鏈重構，海外各國對產業(yè)鏈安全保障的需求增大；俄羅斯在西方制裁下調轉方向“向東看”，加大了對中國技術工藝的需求，這些都對公司獲取海外訂單帶來積極影響。
7、長源電力：近期煤炭市場需求轉弱
長源電力近期在接受調研時表示，近期煤炭市場需求轉弱，帶動市場煤價回落。公司認真落實國家電煤中長協(xié)政策要求，電煤采購以長協(xié)煤為主，價格相對穩(wěn)定；現(xiàn)貨煤炭根據(jù)需求缺口合理采購，占比小，對電煤采購整體價格影響不大。公司火電盈利能力除燃料成本外，還受售電量及售電價格等多重因素影響。
8、東盟鋼廠考慮脫碳 地區(qū)鋼鐵產能過剩
近日東盟六個主要國家表示，將繼續(xù)努力應對大規(guī)模供應過剩的前景，已宣布的項目產能將超過鋼鐵需求增長。他們還宣布在2026年前投產的綜合鋼廠新項目的粗鋼產能共計7690萬噸/年，其中電弧爐產能共計220萬噸/年。這超過了該地區(qū)截至2021年的7180萬噸/年的產能。
9、澳新銀行認為鐵礦石價格將下降至95美元/噸
近日，澳新銀行研究部認為鐵礦石價格將下降至95美元/噸附近。該研究機構表示：“在建筑旺季，中國房地產市場的鋼鐵需求低迷，是鐵礦石和焦煤需求的一個主要阻力。”該機構還表示，利潤率收窄和遏制鋼廠虧損的努力將使第二季度的鋼材產量增長放緩。此外，該機構表示，使用電弧爐工藝生產的鋼材數(shù)量增加，正在減少對鐵礦石的需求。在中國鋼鐵行業(yè)需求疲軟的情況下，鐵礦石價格一直承受壓力。
10、日本三家鋼企將加強盈利能力 全面落實脫碳化
近日，日本制鐵、JFE控股、神戶制鋼三家公司發(fā)布了2024年3月的綜合收益預測，排除庫存估值差異和其他因素，三家的實際利潤有望比上年增加。同時均表示將加強其盈利能力，以全面落實脫碳化工作。三家公司都希望在2024財年的綜合財務業(yè)績中增加其核心業(yè)務的實際經營利潤。三家公司將通過遏制過剩產能和提高生產效率來降低成本，同時將大客戶的串貨價格提高到一個適當?shù)乃健?/span>
11、淡水河谷一季度球團礦平均銷售價格162.5美元/噸
一季度，淡水河谷公司球團礦產量環(huán)比微增，球團礦銷量由2022年四季度的879萬噸環(huán)比減少7.5%至813萬噸，與2022年一季度的701萬噸相比則大幅提高16.0%，這主要受益于圖巴朗3號球團廠和大瓦爾任球團廠球團礦產量增長；球團礦平均銷售價格由2022年四季度的165.6美元/噸環(huán)比小幅下跌1.9%至162.5美元/噸。
12、力拓預測2023年其皮爾巴拉地區(qū)鐵礦石單位生產成本約為21.0-22.5美元/噸
2023年一季度，由于暴雨天氣影響鐵礦石開采，力拓鐵礦石產量由2022年四季度的9377萬噸環(huán)比大幅減少10.8%至8360萬噸（按力拓股權計為6978萬噸），與2022年一季度的7580萬噸相比則大幅增加10.3%，這主要受益于庫戴德利項目和羅布河項目新增鐵礦石產能逐漸提高產量。其中，皮爾巴拉地區(qū)鐵礦石產量由2022年四季度的8946萬噸環(huán)比大幅下降11.4%至7930萬噸（按力拓股權計為6726萬噸）。
13、FMG 前三財季鐵礦石C1現(xiàn)金成本同比增加13.5%至17.53美元/濕噸
2022財年前三季度，F(xiàn)MG鐵礦石開采量由2021財年前三季度的1.70億噸同比小幅減少2.7%至1.65億噸；鐵礦石發(fā)貨量由2021財年前三季度的1.40億噸同比小幅增長2.6%至1.43億噸（其中，包括1200萬噸西皮爾巴拉粉礦），創(chuàng)前三財季鐵礦石發(fā)貨量歷史新高。2022財年三季度鐵礦石平均售價 第三財季，國際市場鐵礦石價格上漲，F(xiàn)MG鐵礦石銷售價格實現(xiàn)率由第二財季的88%小幅回落至87%。
14、俄羅斯4月份生鐵出口量環(huán)比增長22%
由于港口轉運量增加，俄羅斯4月份生鐵出口量大幅上漲。俄羅斯港口轉運的逐漸增加以及銷售方向的多樣化，仍然是對俄羅斯出口商主要增長動力，對遠東港口以及新羅西斯克港口的發(fā)貨量激增1.5 倍以上。4月份俄羅斯生鐵出口量約為36.9萬噸，環(huán)比增加22%。由于價格高企，4月份大部分時間國內需求低迷，僅工程行業(yè)的需求相對穩(wěn)定。此外，不少買家的庫存不低，4月份國內交易量約為4萬噸（環(huán)比下跌40%）。
15、印度將調整規(guī)則，允許拍賣鋰礦
市場消息：印度正在考慮修改有關礦藏拍賣的規(guī)定，以促進新發(fā)現(xiàn)的鋰礦的采礦權出售。修訂草案將確定估計資源價值的方法。消息人士稱，印度礦產部的目標是在與利益相關方磋商后，在7月前敲定一項規(guī)則修正案。印度的目標是在未來2-3年內讓礦山投入運營，以支持電動汽車行業(yè)。
